Einblicke in die Portfoliostruktur
Detaillierte Einblicke in die Portfoliokostruktion
Struktur der Aktieninvestments
Stand: 16:10.2025
Der Fonds befindet sich nach Auflage am 1. Oktober 2025 in er Aufbauphase, diese wird Ende Oktober abgeschlossen sein. Das Aktienportfolio wird bis zum Ende des Monats voll investiert und die angestrebte Aktienquote zwischen 85 und 95 Prozent erreichen.
Der Fonds dient als Aktienbaustein mit strategischem Risiko-Overlay in Form von Long Puts (Protective Put Strategie).
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Die regionale Verteilung der Aktieninvestments weist im Vergleich zum globalen Aktienmarkt eine Fokussierung auf europäische und asiatische Aktienmärkte auf. Der Fonds orientiert sich an der Verteilung des globalen Aktienmarktes einschließlich der Schellenländern, kann jedoch bei entsprechender Einschätzung von dieser abweichen.
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Aufgrund der aktuellen Einschätzung sind die USA in der regionalen Verteilung etwas geringer gewichtet als im kapitalmarktgewichteten globalen Aktienmarkt.
Aufbau der Put-Optionen
Die Optionen innerhalb des Fonds sichern derzeit rund 93 % der Aktienpositionen ab, berechnet auf Basis des Absicherungsgegenwerts zur Fälligkeit. Dabei sind Optionen auf den Euro STOXX 50 und den S&P 500 mit verschiedenen Laufzeiten und Absicherungsniveau eingesetzt. Die Laufzeit der Optionen beträgt derzeit im gewichteten Mittel 61 Tage. Der Abstand zum Absicherungsniveau (Strike) beträgt im gewichteten Mittel 8,5%.​
